Tout savoir sur le fonds “FCPR Bpifrance Entreprises 2” !

Le 1er octobre 2020, Bpifrance lançait le fonds “FCPR Bpifrance Entreprises 1”, un fonds destiné aux particuliers avec pour objectif de financer l’économie réelle à une période où les besoins de financement étaient importants à cause de la crise sanitaire. Un véritable succès puisque 3 mois avant la date d’échéance, le fonds avait collecté 95 millions d’euros, soit le maximum prévu. Fort de ce succès, depuis le 16 février 2022, Bpifrance offre l’opportunité aux particuliers d’investir dans un second FCPR “Bpifrance Entreprises 2”.

Quelles sont les caractéristiques de ce fonds ? Pourquoi investir ?  Le niveau de risque ? Quel est le montant minimum à investir ? Comment investir ?... ‍

Epsor répond à toutes vos questions, et vous donnera la marche à suivre pour investir via votre compte d’épargne retraite !

1. En résumé, c’est quoi le fonds “FCPR Bpifrance Entreprises 2” ? 

Le FCPR (autrement dit Fonds Commun de Placement à Risque) “Bpifrance Entreprises 2” est un fonds innovant qui permet aux particuliers d’investir dans plus de 1 500 entreprises essentiellement françaises, non cotées. Des entreprises provenant de secteurs diversifiés tels que la tech, la santé, le transport, l’éducation ou encore l’alimentation.

L’investissement est réalisé au travers de 2 fonds gérés par Bpifrance ainsi que plus de 120 fonds d’investissement partenaires de Bpifrance investissement.

L’investissement peut se faire directement via une plateforme, soit par un contrat d’assurance vie ou un contrat d’épargne retraite (PER Collectif) chez les gestionnaires partenaires comme Epsor.

2. Pourquoi investir ?

Le fonds FCPR “Bpifrance Entreprises 2” est un fonds qui investi les sommes récoltés dans l’économie réelle, l’argent va permettre notamment aux entrepreneurs locaux d’innover, de se développer et contribuer aux emplois. 

Ensuite, il vous permet d’investir dans un portefeuille d’entreprises diversifiées d’ores et déjà constitué. 

Il vous offre également l’opportunité de bénéficier d’un rendement (distributions) dès la 1ère année. Bien que cette possibilité puisse être écartée en cas de marchés défavorables et que les hypothèses prisent par Bpifrance investissement sont basées sur des scénarii dont la réalisation peut diverger selon le contexte de marché.

Enfin, c’est l’opportunité pour vous d’investir tout en profitant d’une réduction d’impôts grâce au versement personnel défiscalisé sur votre PER Collectif.

3. Quel est le niveau de risque de l’investissement ?

Le FCPR “Bpifrance Entreprises 2” a été évalué par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) d’un niveau de risque 7/7, soit le niveau maximum. 

Le fonds a une notation de 7/7 en raison du risque de perte de capital élevé, notamment lié à l’investissement dans des entreprises non côtées, de petites et moyennes tailles. Les placements dans les startups et PME s’effectuent sur le long terme et peuvent être soumis à de fortes variations de valorisation.

☝️ De plus, le fonds n’offre pas de garantie en capital, vous êtes donc susceptible de perdre la totalité de votre investissement.

4. Quelle est la durée de l’investissement ?

L’horizon d’investissement a été fixé au minimum 6 ans et au maximum 7 ans (sur décision du fonds), soit jusqu’au 01/02/2029 au plus tard.

Les montants seront bloqués sur le fonds durant toute cette période (arbitrage inclus) sauf cas de déblocage anticipé prévus pour le PER Collectif.

5. Quels sont les frais ?

Les frais d’investissement sur le FCPR “Bpifrance Entreprises 2” sont de 3,28 % (Taux maximum de frais annuels moyens établi sur la base de la durée des fonds).

6. Quel est le rendement espéré ?

Le rendement annuel espéré est de 5 à 7 % nets de frais, avec possibilité de distribution potentielle dès la première année.

7. Quel est le montant minimum à investir ?

Pour souscrire, vous devez au minimum investir 3 000 €, et au maximum 50 000 €.

8. À partir de quand peut-on investir ?

🗓 À partir du 16 février 2022, et ce jusqu’au 30 septembre 2022, sauf si le fonds atteint son plafond de 100 Millions d’euros avant cette date d’échéance.

9. Comment souscrire avec mon PER Collectif chez Epsor ?

Vous avez deux possibilités : par versement, ou par abitrage.

☝️ Par versement, il suffit de vous rendre sur votre espace personnel Epsor, d’aller sur la page “Opérations”, de cliquer sur “Investir dans des startups/PME”, de renseigner le montant de votre choix (minimum 3 000 €), puis de prendre connaissance du contrat et le signer électroniquement.

Ensuite, vous recevrez une confirmation de votre demande par mail. L’équipe d’Epsor et ses partenaires vérifieront la souscription et procéderont à sa validation (10 jours ouvrés). Vous serez par la suite prélever par IBAN, et le montant sera investi sur le FCPR. Vous recevrez un mail de validation.

✌️ Par arbitrage, il suffit de vous rendre sur votre espace personnel Epsor, d’aller sur la page “Opérations”, de cliquer sur “Investir dans des startups/PME” puis sur “Investir via arbitrage”. Ensuite, vous renseignez le montant de votre choix (minimum 3 000 €), mais au préalable, vous devez sécuriser le montant de votre souscription + 5% supplémentaire sur un support monétaire tel que “FEE Transition Trésorerie”, cela en cas de fluctuation du marché.

Ensuite, vous prendrez connaissance du contrat et le signerez électroniquement. Vous recevrez alors une confirmation de demande par mail. L’équipe d’Epsor et ses partenaires vérifieront la souscription et procéderont à sa validation (10 jours ouvrés). Vous serez par la suite prélevé du montant de votre choix sur le support monétaire sélectionné, et le montant sera investi sur le FCPR. Le matelas de sécurité de 5 % restera investi sur ce même support monétaire, vous pourrez faire un arbitrage quand vous le souhaiterez. Enfin, vous recevrez un mail de validation.

Est-ce que mon versement volontaire sur mon PER Collectif est défiscalisable ?

Oui, comme le versement est effectué sur votre PER Collectif, vous avez le choix de le défiscaliser et ainsi réduire votre revenu imposable de 2022.

Est-ce possible d’investir plusieurs fois sur le FCPR “Bpifrance Entreprises 2” ?

Une fois la première souscription réalisée, vous pouvez ensuite la compléter au fil du temps, en suivant le même processus. Le complément peut dans ce cas être inférieur à 3 000 €.

Est-ce que je peux recevoir de l’abondement ?

La souscription au FCPR ne donne pas directement lieu à de l'abondement.

Cependant, vous pouvez utiliser le montant de l’abondement mis à disposition par votre entreprise pour investir dans le FCPR en réalisant une première opération (versement volontaire, allocation de primes d’intéressement et de participation, versement CET) sur votre PER Collectif, et ensuite souscrire au FCPR par arbitrage.

Est-ce que je peux investir mes primes de participation et d’intéressement dans le FCPR ?

Non, le FCPR est un support d’investissement risqué, et doit pour cette raison être un acte personnel réfléchi. Il est donc possible d’y souscrire au travers du PER Collectif mais pas de manière directe, vous devez dans un premier temps réaliser le versement de vos primes sur d’autres fonds, et ensuite réaliser un arbitrage.

Est-ce que je peux attendre les prochaines campagnes d’intéressement et de participation pour investir sur le FCPR ?

La période de souscription du FCPR "Bpifrance Entreprises 2" débute le 16 février 2022 et se termine le 30 septembre 2022. Cependant, dans la situation où le fonds atteint son plafond de 100 Millions d’€, le fonds sera clôturé instantanément, et ce même si cela intervient avant le 30 septembre 2022.

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